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走过泥泞,2022蔚来起飞!?

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出品:电动星球 News

作者:毓肥

今天早上,蔚来发布了 2021 年度财报。

去年销量同比增幅 109.1%,交付超 9 万辆的蔚来,今天公布的年度财报数据自然进步斐然:年营收 361.364 亿元、其中汽车业务营收达到了 331.697 亿元,全年汽车业务毛利率则达到了 20.1%。

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另一方面,代表了「成长」、「对未来投资」的研发投入,2021 年也达到了新高的 45.919 亿元,同比增长高达 84.6%。

怎么定义蔚来的 2021?我们认为是「走过泥泞」

这里的泥泞,指的当然是造车路上蔚来踩过的坑、遇到的困难、遭受的非议。而之所以用「走过」,是因为蔚来 2021 已经用交付量证明,泥泞可以踏过去,同时希望 2021 年经历的磨炼,可以在 2022 收获成长。

年报的一个重要作用是继往,另一个则是开来。我们更关注的数据,其实是蔚来对 2022 年的预期。

关于这一点,李斌形容 2021 是蔚来「重新积蓄力量」的一年,而 2022 则是「全面增长」的一年。

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甚至于,他表示蔚来将在 2023 年 Q4 实现报表「打平」,也就是亏损清零,然后在 2024 年实现总体盈利。

基于这个预期,「成长」也许形容得不太准确,起飞才是。

蔚来 2021 年度财报中隐藏了什么信息,李斌对蔚来的 2022 还有什么预期?NT2.0 平台的量产大年,蔚来可以走过泥泞,成功起飞吗?

正文马上开始。

一、走过泥泞

2021 年,蔚来交了 91429 辆车。

NT1.0 平台三款 SUV 是集中在 35-60 万元的中高端产品,而 9 万辆的销量,让 866 成为了一线城市销量靠前的存在——即使算上汽油 SUV。

李斌表示 2021 年,蔚来成为了上海地区 35 万以上价位 SUV 销量最高的品牌,市占率达到了惊人的 23%——算上汽油车。

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市场表现,也成为了我们判断蔚来 2021 走出泥泞的依据之一。不可抗力因素影响较小的 2021 年四季度,蔚来交了 25034 辆车,已经达到了 10 万辆每年的速率。

交付量背后,或者说推动蔚来走出泥泞的,是承诺,也可以说是蔚来自己的坚持

截止到今天,蔚来一共建成换电站 871 座、快充站 714 座、目的地充电桩 3982 根。顶着很多压力熬出来的基础设施建设,不仅是蔚来曾经承诺、在企业道义上必须做到的,还是最终转化为用户体验、甚至是订单的。

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这样的坚持下,「电区房」的概念在 2021 年得到了进一步普及,更让我们印象深刻的,是国庆期间不用排队的换电站。

和基础设施并列,属于未来投资向的增长因素,还有研发。

2021 是 NT1.0 与 NT2.0 新老交替的一年,也是蔚来研发投入大幅加码的一年。

46 亿元的研发投入同比增长达到了 84.6%,而李斌还在财报会议中表示,2022 年的研发投入,会达到「超一倍」的增速,也就是超过 90 亿元。

2021 年的 46 亿研发如果算进「走出泥泞」的话,2022 年翻倍的力度,则决定着蔚来可以走多远。

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另一个数字,是今年年底,蔚来研发人员预计将达到 9000 人,甚至超过 2019 年底蔚来员工总人数。

组织架构的稳定和增长,以及产品规划完善带来的数字体系能力,则是 2021 年蔚来不为人知的几个进步之一。

规划完善,指的是 866 三款老车型,正在筹备统一的智能硬件升级计划。李斌表示今年适当的时侯,会公布已提车车主的后装升级服务,以及对 866 销售车型进行升级。

另一个体现规划完善的点,在于同样的 866,从 2017 年的创始版 ES8,到 2021 年的 EC6,依然可以通过 FOTA,获得一致的功能升级,比如没有差别待遇的 OS 更新,甚至是辅助驾驶能力更新。

「对核心技术的研发投入,能够增强我们技术和产品的持续竞争力」,李斌这样总结。

二、起飞

去年 12 月,我们在上海看到了蔚来的罗盘,或者说,蔚来的体系竞争力。

秦力洪的两小时「MBA 公开课」让我们对蔚来了解更多,但我觉得另一重含义是,蔚来已经想好了接下来的第二第三步,于是可以放心分享第一步。

或者换一种说法:蔚来的体系思考,已经成熟到可以开诚布公,可以用阳谋了。

用李斌的说法,2022,将成为蔚来全面加速的一年,具体体现在「交付三款全新车型,继续围绕长期竞争力进行研发和基础设施投入,建设更多产能,满足快速增长的用户需求,服务更多国家和地区的用户」

本段内容,就围绕李斌的这句话展开,聊聊 2022 年,蔚来想实现怎样的「全面加速」。

1.新车

2021 年 4 月 29 日,NeoPark 合肥新桥智能电动汽车产业园区正式开工。

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李斌表示新园区的厂房和设备已经到位,正在按照规划的 60JPH 产能推进。另一方面,江淮工厂则有望在今年年中率先达成 60JPH 的产能。

李斌举例,如果是 60JPH 双班 4000 小时(年)的话,产能可以达到 24 万辆,加班多一点的话可以达到30 万辆,预计今年 Q4,整体的产能会有「根本性的好转」。

但由于 ET7 和 ES7 放在了江淮工厂,与 866 车型共线生产,因此产能爬坡速度会面临「稍微复杂的局面」,李斌表示 ET7 将会在第三季度顺利爬坡至常规产能

至于 ET7 的订单,他说「比媒体预测的还是要更多」——此前媒体预测的是大定 1.5 万个。

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而 ET5 将会在新桥园区量产,和 ES7 一样,交付时间预计在第三季度。

2.对标

ES7 将会是 NT2.0 平台的首款SUV 车型,定位于中大型五座 SUV,而它的对标竞品则是细分市场中的老牌劲旅宝马 X5,或者更精确点,国产宝马 X5L。

李斌没有透露定价消息,但他表示 40 万以上的五座 SUV 市场需求近期有增长,总容量大概是二十多万辆。

他对 ES7 的描述是「拥有我们最领先的三电技术、三智技术,具备高性能和豪华感,会吸引到对性能和品质需求更高的用户」。也基于此,他认为 ES7 对于蔚来是一个「增量」,不会对 866 造成冲击。

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「866 3 月份的订单还是达到了我们的预期,需求没什么问题」,李斌补充。

ES7 是一个缩影,蔚来直面燃油车的缩影。

其实月初试驾 ET7 的时候,蔚来已经很自信地让我们同时体验 BBA 的 5/6/E 车型——这四款车从定价到尺寸,都是直接厮杀的竞品。

同样地,ES7 将直面更高阶的汽油选手,甚至可以说,今年蔚来每一款车型,都有完全可对标的汽油车。

3.成本、亏损与盈利

2021 全年,蔚来实现了 20.1% 的毛利率,4 季度则达到了 20.9%。

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李斌认为 75 度电池对成本的降低起到了积极作用,同时销量的增长,让分摊下来的成本更低了。但他同时承认大宗商品的价格上涨,对成本依然有明显的负面作用。

抛开外部因素,李斌表示蔚来去年「总体执行得不错」,净亏损主要来自长期研发投入,以及欧洲团队和网络搭建的先期成本。而今年他希望依然可以做到「毛利覆盖研发」,即使今年全球化车型适配会带来新的研发投入。

至于更远的时间,李斌的预期是到 2023 年 Q4,蔚来可以实现「打平」,也就是净亏损清零,然后在 2024 年实现总体的盈利。

4.供应链

到了 2022,供应链的波动依然不可预测,且剧烈。

针对锂等原材料的涨价问题,是这次财报会议的另一个热点。李斌的表态也非常耐人寻味:

「我们呼吁上游厂商,从长期利益出发,不要做投机性的涨价,人为制造价格上涨对整个行业不是一件好事。」

除了原材料,芯片依然是悬在车企头上的一柄剑。

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但实际上,困扰蔚来,或者说车企的并非骁龙 8155、英伟达 Orin 这样的高端芯片,而是 TI、英飞凌等生产的,「平时很便宜的芯片」。问题是这些便宜的芯片只要缺了,也造不出车。

李斌表示蔚来的解决方案是用一些替代料,比如直销没货了,会去现货市场采购一些。

5.国际市场、国内基建和新品牌

今年,蔚来将进入德国、荷兰、瑞典和丹麦市场,目前已经进入团队组建的准备工作阶段。至于挪威市场,ES8 已经位居挪威 6/7 座乘用车销量前两位。

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另一个更重磅的消息,是蔚来子品牌,官方称为「面向大众市场的新品牌」,已经搭建了核心团队,并明确了战略方向和发展计划。首批产品已经进入了「关键的研发阶段」。

定价、换电兼容,以及销售网络共用,成为这一次官方爆料留给我们的种种悬念。

同时,蔚来也公布了本年度的充换电网络计划。包括累计将建成 1300 座换电站、6000 根超充桩,以及超过 10000 根目的地充电桩。

三、初心

蔚来造车的初心是什么?李斌的答案很短:用户利益。

为什么要在年度财报里谈初心?因为年度财报正好是一个机会,让大家在新旧交替的时候,看看以往蔚来说过的事情有没有做到。

进入2022,由于全球动荡,电动汽车原材料价格飞涨,很多车企已经顶不住成本压力纷纷涨价。但截止至发稿,我们能看到蔚来还在扛——全系官方指导价没有变化。

李斌在财报会议中这样说:「我们还有一些时间去看电池等原材料价格的变化,当下还没有涨价的想法」。

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再扛一会,是符合用户利益的,也能解答「为什么蔚来不降价」。

即使到了销量破 9 万的 2021,「扛」依然是蔚来造车的阶段总结。比如坚持研发,比如坚定铺换电站,这些都要「扛」。因为有很多人认为那是错的,或者说可以少做点,走捷径。

走捷径可以在很短的时间内成功,这一点已经被证实了。但走捷径对不起初心,或者说,对不起蔚来的初心。

2016 年 11 月 21 日,伦敦发布会上,李斌说蔚来是个全球品牌。

这是蔚来的另一个初心。

全球品牌意味着需要中国之外的销售、研发、售后团队,需要做适配、组团队,而不是像大白菜一样拉上船就行——实现这个初心同样需要「扛」。

所以我们认为蔚来需要的是「走出泥泞」,而不是「走上捷径」。

2022 年,蔚来可以走出来,飞上天吗?

(完)

来源:第一电动网

作者:电动星球News蟹老板

本文地址:https://www.d1ev.com/kol/171074

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