7月29日，天风证券分析师郭明錤分享了他对特斯拉AI6芯片的分析。郭明錤认为，AI6芯片对特斯拉来说是一个提升芯片设计能力和参与晶圆代工业务的机会，有助于特斯拉掌握议价权，长期看是一种策略优势。特斯拉计划在2027年量产AI6芯片，采用三星2纳米（SF2）工艺。目前SF2良率在40-50%，低于台积电N2工艺和英特尔18A。郭明錤表示，虽然SF2采用GAA技术有利于量产，但AI6芯片能否如期量产仍难预测。

如果AI6芯片生产不及预期，特斯拉可能将订单转回台积电，但特斯拉在现实世界的AI优势有望降低AI6延期的风险。对三星而言，这种合作风险可控，一旦成功双方都会受益。如果AI6顺利量产，马斯克将拥有芯片设计与制造的核心竞争优势，三星也能发掘新的商业模式。